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Offene Immobilienfonds

Ein offener Immobilienfonds hält Grundstücke und gibt Anteile aus. Die Rückgabe an die Gesellschaft ist nicht an jedem Tag möglich. Fristen stehen im Gesetz.

Genauer erklärt

Stand Gesetzestext KAGB § 255: Die Rückgabe an die Gesellschaft ist erst zu einem Rücknahmetermin möglich, vor dem die Anteile 24 Monate durchgehend gehalten wurden. Die unwiderrufliche Rückgabeerklärung muss zwölf Monate vor diesem Termin bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft liegen. Die zwölf Monate werden nicht oben auf die 24 Monate gezählt. Der Preis steht bei der Erklärung noch nicht fest. Ein Verkauf über die Börse ist ein anderer Weg, und der Börsenpreis kann vom Rücknahmepreis abweichen. Anteile, die am 21. Juli 2013 schon im Depot lagen, können nach § 346 den damaligen Bedingungen folgen, soweit die Rückgaben 30.000 Euro je Kalenderhalbjahr nicht übersteigen.

Hintergrund

Die BaFin weist darauf hin, dass die Rücknahme in gesetzlich bestimmten Fällen ausgesetzt werden kann, etwa wenn dem Fonds Liquidität fehlt. In der Aussetzung kommst du über die Gesellschaft nicht an das Geld, außer ein Verkauf an der Börse findet einen Käufer. Das ist kein geschlossener Fonds und keine eigene Wohnung. Finmon nennt keinen Fonds und keine Rendite.

Ein Beispiel

Du möchtest Anteile nach einem halben Jahr an die Gesellschaft zurückgeben. Der früheste Rücknahmetermin liegt erst 24 Monate nach dem Erwerb. Die unwiderrufliche Erklärung muss zwölf Monate vor diesem Termin da sein. Sie startet nicht erst, wenn die 24 Monate schon um sind. Ein Börsenverkauf kann früher möglich sein, zu einem Preis, den Finmon nicht kennt.

Häufiges Missverständnis

Offen heißt, das Geld ist an jedem Tag da wie auf dem Girokonto.

Die Rückgabe an die Gesellschaft hat eine Haltefrist und eine Rückgabefrist, und die Rücknahme kann ausgesetzt werden. Die zwölf Monate liegen vor dem Rücknahmetermin und werden nicht obendrauf gezählt.

Quelle: KAGB §§ 255, 346 und BaFin. Version 0.2.0 · Nächste Prüfung 2027-03-08. Finmon erklärt, berät aber nicht. Keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.