Investieren · Allgemeines Finanzwissen

Wiedergewichten

Wenn Kurse sich bewegen, verschieben sich die Anteile von selbst. Nichtstun ist auch eine Änderung der Mischung.

Genauer erklärt

Wiedergewichten heißt: Anteile bewusst zurück in Richtung eines selbst gesetzten Rahmens zu bringen. Das kann Käufe und Verkäufe bedeuten. Jede Anpassung kann Kosten, Spreads und — je nach Rechtsraum — Steuern auslösen. Finmon sagt nicht, ob oder wie oft du das tun sollst.

Hintergrund

Drift ist mechanisch: der Baustein, der stärker steigt, bekommt mehr Gewicht. Ob du das ausgleichst, ist eine Entscheidung über Risiko, Liquidität und Aufwand — keine Pflicht und keine Renditemaschine. Steuerliche Behandlung von Verkäufen gehört in den zuständigen Rechtsraum und zu einer steuerlichen Beratung, nicht in dieses Modul.

Ein Beispiel

Dein selbst gewählter Rahmen war zur Hälfte Aktien, zur Hälfte Anleihen. Nach einem starken Aktienjahr stehen 60 zu 40 da — ohne dass du gehandelt hast. Die Mischung hat sich durch Nichtstun geändert. Ob du sie zurücksetzt, ist offen; das ist keine Steuerberatung.

Häufiges Missverständnis

Solange ich nicht handle, bleibt alles, wie ich es einmal gesetzt habe.

Kurse verschieben Gewichte. Wiederherstellen ist optional und kann Kosten oder Steuern auslösen — ohne Rat, ob du es tun sollst.

Quelle: Investor.gov · Asset allocation. Version 0.2.0 · Nächste Prüfung 2027-03-08. Finmon erklärt, berät aber nicht. Keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.