Investieren · Allgemeines Finanzwissen

NAV und Anteilpreis

Der Nettoinventarwert eines Fonds ist laut Investor.gov das Vermögen abzüglich der Verbindlichkeiten. Pro Anteil wird dieser Wert durch die umlaufenden Anteile geteilt.

Genauer erklärt

Vermögen und Verbindlichkeiten ändern sich täglich, deshalb ändert sich auch der NAV. Der Wert pro Anteil ist der NAV geteilt durch die umlaufenden Anteile. Laut derselben Stelle ist der Kaufpreis eines Investmentfonds der ungefähre NAV pro Anteil plus Gebühren beim Kauf. Der Rücknahmepreis ist der ungefähre NAV pro Anteil abzüglich Gebühren bei der Rückgabe.

Hintergrund

Neben ETF, Kosten und Indexfonds gelesen: der rechnerische Wert und der Preis, den du zahlst oder erhältst, können um Gebühren auseinanderliegen. Dieser Abstand ist keine Order von Finmon.

Ein Beispiel

Der NAV pro Anteil steht bei 10. Beim Kauf kommt eine Ausgabegebühr dazu. Der gezahlte Preis ist dann der ungefähre NAV plus diese Gebühr. Finmon leitet daraus keinen Kauf ab.

Häufiges Missverständnis

Der Preis, den du zahlst, ist immer genau der Nettoinventarwert.

Der NAV ist Vermögen minus Verbindlichkeiten je Anteil. Der Kaufpreis ist der ungefähre NAV pro Anteil plus Gebühren beim Kauf.

Quelle: Investor.gov · Net asset value. Version 0.2.0 · Nächste Prüfung 2027-03-08. Finmon erklärt, berät aber nicht. Keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.